Klíčové součásti projektu Guardian
Tokenizace se týká procesu digitální reprezentace aktiv pomocí inteligentní smlouvy na blockchainu. Tento proces umožňuje výměnu vysoce hodnotných aktiv v reálném světě prostřednictvím digitálních platforem typu peer-to-peer. Aplikace tokenizace prostřednictvím chytrých smluv tvoří základ decentralizovaného financování (DeFi) jako služby. Provádění těchto transakcí na blockchainu je autonomní a nevyžaduje žádné zprostředkovatele. Cílem je zvýšit efektivitu, cenovou dostupnost a dostupnost finančních trhů, a tím zvýšit likviditu a podpořit ekonomické začlenění.
Projekt Guardian si klade za cíl prozkoumat potenciál tokenizace aktiv a využívání aplikací DeFi a zároveň řešit související rizika pro finanční stabilitu a integritu. Projekt se zaměřuje na čtyři klíčové oblasti: otevřené a interoperabilní sítě, ukotvení důvěry, tokenizace aktiv a protokoly DeFi na institucionální úrovni.
MAS prozkoumá využití veřejných blockchainů k vytvoření otevřených interoperabilních sítí, které usnadní obchodování s digitálními aktivy napříč různými platformami a fondy likvidity. Tato interoperabilita bude také integrována se stávající finanční infrastrukturou. Propagací otevřených sítí se Project Guardian snaží omezit vytváření zahrad obehnaných zdí, které omezují přístup k digitálním burzám a soukromým trhům. Trust kotvy, působící v rámci regulovaných finančních institucí, poskytnou spolehlivé prostředí pro provádění protokolů DeFi ověřováním a distribucí přihlašovacích údajů účastníkům.
Tokenizace aktiv umožňuje, aby byly cenné papíry reprezentovány jako digitální aktiva a tokenizované vklady, které mohou instituce používat na veřejných blockchainech. Project Guardian bude pracovat na vylepšení současných standardů tokenů, začlenění pověření ukotvení důvěry a zajištění interoperability tokenů zajištěných aktivy s digitálními aktivy v protokolech DeFi. Projekt také prozkoumá, jak lze regulační rámce aplikovat na protokoly DeFi na institucionální úrovni ke zmírnění provozních rizik a dopadu na trh. Projekt dále prozkoumá možnosti auditu inteligentních kontraktů s cílem identifikovat potenciální zranitelnosti kódu.
Jednou z prvních iniciativ projektu Guardian je prozkoumat aplikaci DeFi na velkoobchodních trzích financování. MAS plánuje prozkoumat, jak může povolený fond likvidity tokenizovaných vkladů a dluhopisů pomoci zajistit půjčování a půjčování v rámci veřejné sítě založené na blockchainu pomocí inteligentních smluv k realizaci.
MAS je otevřen i dalším průmyslovým iniciativám, které jsou v souladu se čtyřmi hlavními oblastmi zájmu v Project Guardian. Úřad vyzval průmysl k předložení návrhů do regulačního sandboxu k živému experimentování. Podle Chief FinTech Officer MAS, pana Sopnenda Mohantyho, MAS dychtí po podpoře inovací v ekosystému digitálních aktiv. Úřad posoudí potenciální příležitosti a rizika, která nové technologie představují, a bude zkoumat jejich dopad na spotřebitele, investory a širší finanční systém. Poznatky z Project Guardian budou využity k informování o regulačních politikách a vytvoření rámce, který maximalizuje výhody DeFi a zároveň minimalizuje jeho rizika.
MAS Collaborations in Project Guardian
Project Guardian je v čele společností Marketnode, JPMorgan a DBS. DBS i JPMorgan mají rozsáhlé zkušenosti s integrací digitálních aktiv a technologie blockchain do velkoobchodního bankovnictví. DBS například vydala 11.3 milionů USD v digitálních dluhopisech prostřednictvím nabídky cenných papírů (STO). JPMorgan na druhé straně provozuje síť Onyx Digital Assets Network, kde obchodování s tokeny na trhu s pevným příjmem dosáhlo od svého spuštění v roce 300 přes 2020 miliard USD. Podle Han Kwee Juana, vedoucího skupiny pro strategii a plánování v DBS, jsou tyto počáteční snahy v DeFi zásadní pro zajištění konkurenceschopnosti Singapuru a udržení jeho postavení jako globálního finančního centra.
Uman Farooq, generální ředitel společnosti Onyx by JP Morgan, zdůrazňuje, že spolupráce JPMorgan s MAS povede k průkopnickým produktům a tokenizovaným vkladům na veřejném blockchainu, což bude pro Singapur znamenat významný milník. Martin Pickrodt, generální ředitel Marketnode, zdůrazňuje, že cílem spolupráce s MAS, DBS a JPMorgan je řešit stávající výzvy trhu využitím výhod tokenizace aktiv a protokolů DeFi.
